外汇杠杆——如何明智地使用
Michael Stark
Exness 财经内容负责人
外汇和其他差价合约中的杠杆是经纪商提供的一种服务。基本上，它可以让您在交易账户资金不变的情况下进行更多的交易。杠杆的使用是差价合约交易（衍生工具）与可交割资产交易之间的主要区别。
本文将回答您有关外汇杠杆的任何问题，并解释它对交易者的意义。请继续阅读，了解杠杆的作用以及使用高杠杆进行交易前的注意事项。
什么外汇交易中的杠杆？
杠杆是一种服务，您可以利用它来开立比仅用账户金额所能开立的更大的订单。杠杆不是贷款，而是您的实际资金与您可以使用杠杆进行交易的金额的比率。
您可以使用多少杠杆开仓取决于几个因素，如您交易的品种、重要的外汇市场新闻和您的余额。在深入了解这些因素之前，让我们先来了解一下杠杆作用的基本原理。
杠杆的基本原理
如果您是使用1:100杠杆的交易者，这意味着您每入金1美元，就可以像交易账户中有100美元一样进行交易。这就会影响保证金，即开仓并维持交易所需的资金量。
使用杠杆时，您的保证金要求较低。下面是计算方法：
合约单位*手数/杠杆=所需保证金
计算杠杆保证金
如果您想以1:500的杠杆买入0.2手美元兑日元（USDJPY），让我们来看看是如何用外汇杠杆进行计算的：
0.2手美元兑日元的保证金，杠杆1:500：100,000*0.2/500=40美元
如果您使用1:500的杠杆，0.2手美元兑日元需要40美元的保证金。如果不使用杠杆，您需要20,000美元的保证金。
请记住，无论使用何种杠杆率，您都无需自己计算保证金。Exness的投资计算器可以帮助您进行计算。
杠杆、保证金及其他之间的关系
杠杆是影响您在平台上看到的金额的主要因素之一。我们在此对其进行解释：
MT5的工具箱将所有这些数据集中显示在一个地方。
在MT5的这个示例中，交易者以1:100的杠杆持有少量黄金头寸。请记住，Exness的网络平台MT5，或您在任何设备上使用的任何平台都可以帮助您了解杠杆和保证金。这些平台会自动为您计算净值、保证金、可用保证金和保证金比例，因此您无需亲自计算。
使用杠杆
您在了解了杠杆的运作机制后，您就会意识到它在交易中既提供了巨大的机遇，也带来了巨大的挑战。您需要一定水平的杠杆来进行交易，因为您可能并不想入金数十万美元。
在实践中使用杠杆
杠杆有可能增加您的收益，但也有可能增加您的损失。这是因为无论是盈是亏，交易量的增加都会有效地放大交易结果。相较于资深的外汇交易者，经验不足和鲁莽的交易者往往损失得更多。
没有适合每个交易者的完美杠杆。这取决于您的目标、经验、财务状况和其他因素。不过，您可以通过 免费模拟账户进行练习，测试不同余额下的不同杠杆率。
Exness的杠杆
Exness提供固定杠杆和自定义杠杆，具体取决于交易品种。适用于您的杠杆或因品种、净值和市场条件而异。
您的最大可用杠杆会随着余额的增加而降低。例如，如果您的余额超过1,000美元（或等值的其他货币），您就无法使用无限杠杆。但是，您可以出金或开立另一个账户来使用无限杠杆。
在重大新闻发布期间，您的外汇杠杆也会受到限制。在美国就业报告（又称“NFP”）等重大新闻发布前15分钟至发布后5分钟的时段内，大多数品种新头寸的最大杠杆率为1:200，指数为1:50。
在其他极少数情况下，可用的最高杠杆可能低于您想要使用的杠杆。 注册Exness账户后，您可以通过个人专区的帮助中心获取更多信息。
选择要使用的杠杆率
如需更改任何账户的杠杆率，请先登录您的Exness个人专区。在个人专区主页的“我的账户”中，找到您要更改杠杆率的账户，点击黄色按钮右侧的三个圆点图标。然后点击“更改最大杠杆率”，您便会看到以下页面。
在这里，您可以更改您在Exness个人专区的最大杠杆率。
从下拉菜单中选择您喜欢的杠杆率，它就会随之改变。不过，请记住，如上所述，如果您选择高杠杆率，这并不总是有效的，正如本页面上的信息所解释的那样：
在更换杠杆时，仔细阅读这些注意事项极为重要。
杠杆是否会增加风险和造成损失？
答案很简单，“不会”。错误和鲁莽的交易会造成损失，增加风险。造成亏损的原因有很多：不切实际的期望和贪婪、止损点和止盈点设置不当、懒于研究和监控交易。
风险和杠杆
杠杆不会直接导致损失或增加风险：但是，它可以增加损失或收益的大小。
假设您使用1:20的杠杆，卖出0.01手欧元兑美元（EURUSD）。不幸的是，您的交易损失了20个点，因此您损失了2美元。
如果您使用的是1:2000的杠杆，并利用这一杠杆来交易一手，而不是0.01手，那么损失结果会更大，您会损失200美元，而不是2美元。杠杆可以使损失比没有杠杆时更严重，但并不是造成损失的原因。
使用杠杆的潜在好处
如果您是一个优秀的交易者，杠杆可能会增加您的收益。如上所述，为了满足较大交易的保证金要求，使交易物有所值，一定程度的杠杆是必要的。
设想一下，您每三个月做100单，如果没有杠杆，每单价值2美元。如果您有60%的时间获利，毛利润120美元减去毛亏损80美元，那么您的季度总利润只有40美元。对于普通人来说，这根本不值得。
杠杆盈亏
另一方面，如果您使用1:100的杠杆，在这种情况下，您的季度利润将为4,000美元。但是，请记住，如果盈利与亏损的比例相反，1:100的杠杆意味着每季度亏损4,000美元。
总之，熟练和成功的交易者不应该害怕谨慎地使用杠杆。事实上，杠杆是使这类交易者值得进行差价合约交易的主要因素之一。
使用杠杆交易的实用技巧
尽管差价合约投机与可交割资产投资之间有许多不同之处，但杠杆作用是其中最突出的一个。您可以用相对较少的入金控制大量资金，这样也就更容易迅速损失大量资金，您需要避免这种情况。除了了解外汇杠杆，您还必须知道如何使用它。
学习交易不是一场竞赛
想想除了交易之外，您还学到过什么其他技能。当您第一次学习驾驶时，您第一次开的是玛莎拉蒂还是特斯拉？如果您服过兵役，您发射的第一件武器是重炮吗？您做的第一顿饭是佛跳墙吗？
几乎肯定不是。交易也是一样：不要从1:2000的杠杆开始。先测试较低的杠杆率，随着知识和技能的提高再逐步提高。
使用杠杆前先了解清楚
几乎每一位经验丰富的交易者在首次入金时都经历过爆仓。任何不这么说的人，要么极其自律，善于管理风险，要么没有说实话。
大多数人在准备好之前就开始使用真实账户进行外汇杠杆交易。如果您不确定自己是否已经准备好，那就多花点时间在模拟账户上练习，并研究关键的风险管理工具。这并不意味着您需要长年累月地使用模拟账户，只需在入金真实资金之前，花足够的时间进行练习，各种练习场景要接近您在真实情况下可能会进行的操作。
制定经过检验的规则并坚持执行
作为一名散户或专业交易者，您很可能对回撤和保证金水平有严格的规定。您坚持遵守这些规则，是因为您已经对它们进行了测试，发现它们有助于降低财务和情感风险。如果您是交易新手，这是一个很好的策略。
例如，您可以设定一个规则，规定如果您的保证金比例低于200%，就不开立任何新头寸。这就为任何亏损提供了恢复盈利空间，前提是最初的交易想法是正确的。这种方法还能减少立即关闭亏损交易的压力。
What is leverage in forex trading?
Leverage is a service you can use to open larger orders than would otherwise be possible with only the funds you deposit in your account. Leverage is not a loan but a ratio of your real funds to the amount you can trade with leverage.
The amount of leverage you can use to open a position depends on several factors, such as the instrument you’re trading, important forex market news, and your balance. Before diving into these, let’s examine the essentials of how leverage works.
The essentials of leverage
If you’re a trader using 1:100 leverage, it means for every dollar you deposit, you can trade as if you had $100 in your trading account. That affects the margin, the amount of capital needed to open a trade and keep it open.
When using leverage, your margin requirements are lower. Here’s how to calculate it:
contract size*lot size/leverage = margin required
Calculating margins with leverage
Let’s see how the calculation of forex leverage works if you want to buy 0.2 lots of dollar-yen (USDJPY) with 1:500 leverage:
Margin for 0.2 USDJPY, leverage 1:500: 100,000*0.2/500 = $40
If you’re using 1:500 leverage, you’d need $40 in margin for 0.2 lots of USDJPY. Without leverage, you’d need a margin of $20,000.
Remember that you don’t need to calculate margins yourself no matter the rate of leverage you’re using. Instead, you can use the trading calculator from Exness.
Relationship between leverage, margin and more
Leverage is one of the main factors that influence the numbers you see in the platform. We explain them here:
- Balance is the actual money you have in your account.
- Equity is your balance plus or minus any rolling profits or losses. If you don’t have any positions open, your equity and balance will be the same.
- Forex margin or used margin is the amount of money minus leveraged funds needed to keep a trade open.
- Total margin or total used margin is the combined margin for all your positions. It can also be called ‘margin’ if the context is clear or it’s unnecessary to be specific.
- Free margin is the amount of money you have available to make new orders.
- Margin level is the percentage of your equity compared to your total margin.
MT5的工具箱将所有这些数据集中显示在一个地方。
In this example from MT5, the trader has a small position for gold with 1:100 leverage. Remember that Exness’ web platform, MT5, or whichever platform you use on any device helps you to learn about leverage and margin. These platforms automatically calculate equity, margin, free margin and margin level for you, so you don’t need to do it yourself.
Using leverage
Once you understand the basics of how leverage works, you realize it offers both great opportunities and great challenges in trading. You need a certain level of leverage to trade since you likely don’t want to deposit hundreds of thousands of dollars.
Using leverage in practice
Leverage has the potential to increase your gains but also your losses. This is because trading higher volumes effectively amplifies performance, whether good or bad. Inexperienced and reckless traders often lose more than experienced forex traders.
There’s no perfect leverage for every trader. It depends on your goals, experience, financial situation and other factors. That said, you can test different rates of leverage with different balances by practicing with a free demo account.
Leverage at Exness
Exness offers both fixed and customizable leverage depending on the instrument. Your available leverage may vary depending on the instrument, your equity, and market conditions.
Your maximum available leverage decreases as your balance increases. For instance, if your balance exceeds $1,000 (or its equivalent in another currency) you can’t use Unlimited Leverage. However, you can withdraw money or open another account to use Unlimited Leverage.
Your forex leverage is also limited during major news. 15 minutes before up to 5 minutes after major releases such as the American job report (also known as ‘the NFP’), the maximum leverage for new positions is 1:200 for most instruments or 1:50 for indices.
There might be other rare situations where the highest leverage available is less than what you’d like to use. You can access more information through our Help Center through your Personal Area once you register an account with Exness.
Choosing which rate of leverage you want to use
To change the leverage for any of your accounts, start by logging in to your Exness Personal Area. On the main page of the Personal Area, ‘My accounts’, find the account for which you want to change leverage and click on the three dots to the right of the yellow button. Then click ‘Change max leverage’ and you’ll see this screen.
在这里，您可以更改您在Exness个人专区的最大杠杆率。
From the dropdown menu, choose your preferred leverage and it will change. However, remember that, as noted above, if you choose a high rate of leverage, this won’t always be effective, as explained in the information on this screen:
在更换杠杆时，仔细阅读这些注意事项极为重要。
常见问题
在外汇市场或其他差价合约中应用的好杠杆取决于您的风险管理和自律。这个问题没有明确的答案。
在2018年监管变化之前，欧洲经纪商将1:200作为标准。许多交易者还将其沿用至今。这是一个整数，便于您在头脑中计算保证金。它为小额入金提供了很多选择，但又不会太高，以至于过度交易的风险变得非常高。
有些交易者喜欢使用较低的杠杆，尤其是当他们有大额入金时。其他交易者则喜欢使用很高的杠杆。这取决于您，但在选择1:2000或无限杠杆之前，请评估您的技能，量力而行。如果您的交易不是经常能够成功，使用高杠杆可能会导致更大的损失。
如需计算外汇杠杆，取杠杆比率中的第二个数字，如1:100中的100。您可以用这个数字乘以您的余额，或者用它除以无杠杆保证金，具体取决于您要计算的内容。
例如，如果您想计算200美元的入金和1:2000的杠杆率所能达成的交易额度，您需要用200乘以2,000。结果就是400,000 美元。
如果您想计算用1:50的杠杆交易半手（0.5手）欧元兑美元所需的外汇保证金，您需要用50,000除以50。结果就是1,000欧元。
您可以在上面的“计算杠杆保证金”部分找到详细的计算方法。不过，您不需要自己进行计算：您喜欢的平台和Exness交易者计算器都可以帮您计算。
对于大多数交易差价合约的交易新手来说，最好的方法是尽可能降低杠杆率。是的，您需要一定的杠杆来使差价合约变得更有意义，但在增加杠杆之前，您需要先建立一个稳定的策略并检查其结果。
您可以轻而易举地在Exness的模拟账户上使用不同的杠杆率进行练习。在尽可能接近真实情况的条件下测试您的方法，并评估哪些进展顺利，哪些则需要改变。
在开始使用杠杆进行真实交易之前，先练习几个星期。从Exness可用的最低杠杆，即1:2，开始尝试。如果您持续盈利，您可以后续再考虑增加杠杆。
杠杆交易：根据您的技能量力而行
无论有没有杠杆，交易都是有风险的。具有潜在高回报的金融活动也伴随着高风险。如果您使用高杠杆进行交易，却不控制风险，您很可能会损失惨重。即使没有杠杆，如果您不管理风险，您仍然会亏损，只是亏损得少一点。
您是一个优秀的交易者吗？如果您说“不是”，那么如果您选择进行真实交易，明智的做法可能是尽可能降低杠杆率。更好的做法是先在模拟账户上进行练习。
另一方面，如果您持续盈利，且您觉得合适的话，您可以考虑增加杠杆。在某些条件下，Exness提供从1:2 一直到1:无限的杠杆率。
在Exness开立标准模拟账户，练习使用不同杠杆进行交易。看看在个人专区更改杠杆是多么的容易。如果您找到了适合您的交易方式并制定了一个不错的策略，您就可以开始真正的交易了。