15 de julio de 2022

Análisis de mercado

Contratos de petróleo para cubrir los precios de los combustibles

oil price v fuel price
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Llenar el tanque del auto es más caro que en cualquier otro momento de la historia, lo que está afecta la calidad de vida de cientos de millones de personas, pero los inversionistas minoristas tienen una estrategia para compensar el costo del aumento de los precios del petróleo crudo y de los combustibles. Echemos un rápido vistazo a los datos técnicos del petróleo y, a continuación, consideremos una muy buena razón para operar con el petróleo en 2022 y en adelante.

Análisis técnico del petróleo

El análisis técnico muestra que el petróleo estadounidense rompió la tendencia alcista en el precio de 106,25 dólares, sufrió un retroceso y luego volvió a caer por debajo de los 100 dólares.

Historia del precio del petróleo crudo en 2022 con la línea de ruptura de la tendencia
Historia del precio del petróleo crudo en 2022 con la línea de ruptura de la tendencia

Ahora se está moviendo alrededor de los 94,50 y 102 dólares, el petróleo estadounidense está rebotando entre el rango de retroceso de Fibonacci del 50 % al 38,2 %, y se enfrenta a una fuerte resistencia en el 38,2 %. Si esta reciente caída continúa, podríamos ver los precios del petróleo bajar hasta el soporte 2.

Historia del precio del petróleo crudo en 2022 con el retroceso de Fibonacci
Historia del precio del petróleo crudo en 2022 con el retroceso de Fibonacci

Por lo tanto, el petróleo puede estar sobrecomprado y sobrevalorado, lo que hace que parezca una oportunidad de venta, pero la tendencia a largo plazo sugiere lo contrario. Operar con el petróleo podría ser una propuesta arriesgada ahora mismo teniendo en cuenta la acción del precio actual.

Los fundamentos de las operaciones con petróleo

Aparte de los habituales movimientos de los fondos de cobertura, la guerra y los beneficios empresariales son los dos factores que más influyen en el precio del petróleo. La dinámica de la oferta y la demanda sigue siendo volátil y no hay señales de alivio o estabilidad en el horizonte. 

A esta incertidumbre se suma el hecho de que los productores mundiales de petróleo han reducido considerablemente la producción en los últimos 12 meses, provocando una falsa escasez. La orden de reducir la extracción de petróleo vino de la cúpula de las propias grandes compañías petroleras. Más de una refinería de petróleo ha reducido los volúmenes de bombeo sin causa justificada, para frustración de Estados Unidos, los principales países y los conductores de todo el mundo.

La semana pasada, el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, exigió a las grandes compañías petroleras que explicaran por qué no aumentan los volúmenes de producción para estabilizar el mercado, a pesar de que todo el mundo sabe que la respuesta no es otra que el beneficio inflado a corto plazo.

"En tiempos de guerra, no es aceptable que los márgenes de beneficio de las refinerías, muy por encima de lo normal, se trasladen directamente a las familias estadounidenses", dijo el Presidente de Estados Unidos, Joe Biden, en una reciente carta a las compañías petroleras.

Pero no es solo la población estadounidense la que tiene problemas financieros en las gasolineras. El mundo entero ha visto duplicarse los precios de los combustibles, lo que se suma al aumento del desempleo y al descenso de las ventas minoristas en todo el mundo. Mientras las compañías petroleras celebran sus enormes beneficios, el mundo lucha por evitar otra recesión.

El mundo financiero está lleno de pesimismo, pero tal vez los traders minoristas tengan una forma de suavizar el golpe de la inflación.

Contratos de futuros del petróleo para compensar los costos del combustible

Se llama cobertura de combustible y la utilizan habitualmente las grandes industrias consumidoras de combustible, como las aerolíneas, las navieras y las empresas de transporte. Llevan años haciéndolo, pero la misma mecánica de precios puede ser utilizada por particulares, no solo por empresas.

Si abres una posición de compra en petróleo y el precio sube, es probable que los precios del combustible también suban. Perderás en los depósitos, pero ganarás en tu plataforma de operaciones. Del mismo modo, si los precios del petróleo y la gasolina bajan, tus operaciones darán resultados negativos, pero ganarás en los depósitos, con lo que te ahorrarás dinero la próxima vez que deposites.

Para empezar a cubrir los precios del combustible, calcula primero tu consumo medio semanal de combustible. Si el precio del combustible sube 0,10 dólares, ¿cuál es el costo adicional que te genera? Ahora ve a tu plataforma de operaciones y calcula la cantidad de petróleo estadounidense que necesitarías comprar para generar un beneficio que compense un aumento del precio del combustible.

Ten en cuenta un breve retraso en los precios, ya que las gasolineras fijan los precios del combustible en función de lo que han pagado por los camiones cisterna, no de los mercados actuales. Es posible que prefieras abrir y cerrar las órdenes de forma regular, pero si ocasionalmente mantienes las órdenes abiertas durante la noche, Exness no te cobrará las tarifas de swap.

¿Es una estrategia infalible? No… definitivamente no. Los mercados son siempre imprevisibles, aunque si has hecho bien tus cálculos, solo una divergencia entre los precios del petróleo y de las gasolineras puede suponer un problema para ti y eso no ha ocurrido en los últimos 30 años.

Conclusión

Ten en cuenta que los resultados pasados no garantizan los resultados futuros y que los datos técnicos no indican una oportunidad de compra o de venta en este momento. Como siempre, los mercados siguen rutinas predecibles… hasta que dejan de hacerlo. Independientemente de los activos con los que operes, en algún momento habrá una sorpresa, así que opera con responsabilidad y gestiona tus fondos con precaución. La cobertura de los precios de los combustibles podría funcionar por ahora, pero si todo el mundo lo hace, podríamos ver la primera divergencia de precios entre el petróleo y los combustibles de la historia.

Recuerda poner el stop loss cerca del rango de precios activo, especialmente si aprovechas el alto apalancamiento de Exness.

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