23 ธันวาคม 2021

วิเคราะห์การตลาด

หุ้นที่ทำผลงานดีที่สุดและแย่ที่สุดในปี 2021

ปีที่ผ่านมาเป็นปีแห่งประวัติศาสตร์ของตลาดหุ้น โอกาสที่ตลาดจะเติบโตและเจริญงอกงามสำหรับนักลงทุนและเทรดเดอร์รายย่อยดังเช่นปีนี้มีเพียงไม่กี่ครั้ง และมีไม่กี่ครั้งที่ช่องว่างของราคาระหว่างเครื่องมือทางการเงินที่ทำผลงานได้ดีที่สุดและแย่ที่สุดจะแตกต่างกันมากเช่นนี้ 

แน่นอนว่าผลงานที่ยอดเยี่ยมเป็นเรื่องของมุมมองและการยอมรับความเสี่ยง และความคิดเห็นก็อาจแตกต่างกันอย่างมากตามระยะเวลาในการลงทุนด้วย ไม่มีใครอยากเป็นคนสุดท้ายที่ถือหุ้นมูลค่าสูงเกินไปแล้วกลับตกลงมาในที่สุด 

ดังนั้น ก่อนอื่นใด เราจึงต้องขอให้คุณระมัดระวังดังต่อไปนี้ 

หุ้นที่มีรายชื่อด้านล่างนี้อาจเหมาะสมหรือไม่เหมาะสมกับพอร์ทการลงทุนของคุณ ณ เวลานี้ โปรดศึกษาหาข้อมูลด้วยตนเองก่อนตัดสินใจว่าสินทรัพย์นั้นเหมาะสมกับกลยุทธ์ เป้าหมาย และระยะเวลาการลงทุนของคุณหรือไม่ 

ตอนนี้เรามาดูเครื่องมือทางการเงินที่ทำผลงานได้ดีที่สุดและแย่ที่สุดในปี 2021 โดยพิจารณาจากผลงานตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน

เราจะเริ่มด้วยหุ้นที่เติบโตท่ามกลางความผันผวนที่เกิดจากโรคระบาด และสามารถเอาชนะความคาดหวังของตลาดได้

หุ้นที่ทำผลงานดีที่สุดในปี 2021

1. AMC และ GameStop

ทุกคนอาจแปลกใจที่หุ้นมีมสุดโปรดที่ได้รับความนิยมจากนักลงทุนรายย่อยและเป็นที่กล่าวขวัญถึงอย่างมากจะมีผลงานยอดเยี่ยมในปีนี้ โดย AMC Entertainment Holdings, Inc. และ GameStop Corp. ได้สร้างผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้นถึง 1,370% และ 800% ตามลำดับ 

หุ้น GME มีความผันผวนอย่างมากตลอดทั้งปี ซึ่งเป็นสิ่งที่คาดหวังได้จากสินทรัพย์เก็งกำไรเช่นนี้ ในเดือนมกราคม 2021 GME ออกมาจากกรอบความผันผวนและทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ที่ 321 ดอลลาร์ หลังจากทำจุดสูงสุดและต่ำสุดอยู่หลายครั้ง ปัจจุบันหุ้นตัวนี้เทรดอยู่ที่บริเวณ 157 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นถึง 800% นับจากต้นปีจนถึงปัจจุบัน

รายงานทางการเงินในไตรมาสที่สามของบริษัทแสดงยอดขายสุทธิอยู่ที่ 1,290 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับรายได้ในไตรมาสที่ 3 ของปีก่อนที่ 1,000 ล้านดอลลาร์ จากรายงานผลประกอบการแสดงให้เห็นว่าเป็นผลมาจากการสร้างสัมพันธ์ใหม่ทางธุรกิจของบริษัท อาทิเช่น Samsung, LG และ Razer เป็นต้น 

สำหรับหุ้น AMC ในปัจจุบันมีการซื้อขายกันในราคา 29 ดอลลาร์ต่อหุ้น ทำให้ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันมากกว่า 1,300% รายได้ของบริษัทสูงถึง 763 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2021 เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 708 ล้านดอลลาร์ เนื่องจากมีผู้เข้าชมภาพยนตร์ที่โรงภาพยนตร์ของบริษัทมากกว่า 40 ล้านคนในช่วงที่อัตราการได้รับวัคซีนเพิ่มสูงขึ้น 

นอกจากนี้ยังคาดการณ์ว่ารายได้จะเติบโตถึง 41% ต่อปี และจนถึงสิ้นไตรมาส 3 AMC มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดแล้วมากกว่า 1,800 ล้านดอลลาร์

2. Moderna

หุ้นวัคซีนดูมีแนวโน้มเติบโตขึ้นเรื่อยๆ ตราบใดที่โรคระบาดยังคงเป็นกระแสหลัก และเมื่อ Moderna, Inc. ได้ประกาศว่าวัคซีนเข็มกระตุ้นของบริษัทมีประสิทธิภาพในการจัดการกับไวรัสสายพันธุ์โอไมครอน ราคาหุ้นก็อาจปรับตัวขึ้นต่อ 

ปัจจุบันหุ้น Moderna ซื้อขายกันอยู่ที่ 276 ดอลลาร์ ซึ่งห่างไกลจากจุดสูงสุดที่เคยทำได้ในเดือนสิงหาคม 2021 ที่ 480 ดอลลาร์ แต่ก็ยังคงปรับตัวขึ้นมามากกว่า 147% นับจากต้นปีจนถึงปัจจุบัน 

ทั้งนี้ต้องยอมรับว่ารายได้ในไตรมาสที่ 3 ของ Moderna ต่ำกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ อย่างไรก็ตาม บริษัทก็สามารถทำกำไรจากรายได้ที่เข้ามาถึง 5,000 ล้านดอลลาร์ ด้วยอานิสงส์จากยอดขายวัคซีนของบริษัท หากเทียบกับไตรมาสที่ 3 ของปีก่อน บริษัทมีรายได้เพียง 157 ล้านดอลลาร์เท่านั้น

โดยรวมแล้ว บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพนี้มีฐานะทางการเงินที่ดีและได้รับประโยชน์จากความสำเร็จที่ผ่านมา 

3. Ford Motor Company

Ford อาจเผชิญกับอุปสรรคเนื่องจากความผันผวนของราคาน้ำมันและปัญหาการขาดแคลนวัตถุดิบชิปที่ดำเนินอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ผู้ผลิตรถยนต์สัญชาติอเมริการายนี้ก็เติบโตอย่างมากในปีนี้ และเป็นหนึ่งในหุ้นไม่กี่ตัวที่มีผลตอบแทนดีกว่าดัชนี S&P 500 ในปี 2021 

ปัจจุบันราคาของหุ้น Ford อยู่ที่ประมาณ 19 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับแนวต้านสำคัญ หลังจากดีดตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ที่ 21 ดอลลาร์ หุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น 114% นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน เนื่องจากรายงานผลประกอบการดีกว่าคาดติดต่อกันหลายครั้ง และนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคายังต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสมถึง 30% 

บริษัทลงทุนอย่างหนักในรถยนต์ไฟฟ้า ซึ่งอาจทำให้บริษัทเติบโตเร็วกว่า Tesla ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

Ford มีผลประกอบการที่ยอดเยี่ยมในไตรมาส 3 ด้วยรายได้ถึง 35,700 ล้านดอลลาร์ และมีรายได้สุทธิอยู่ที่ 1,800 ล้านดอลลาร์ 

4. Nvidia

NVIDIA Corporation เป็นผู้ออกแบบหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) สำหรับตลาดเกมและตลาดมืออาชีพ รวมถึงหน่วยประมวลผลชิปเซ็ต (SOC) ที่ขับเคลื่อนระบบปัญญาประดิษฐ์และระบบการประมวลผลสมรรถนะสูง

หุ้น NVIDIA ทำผลงานได้ดีเยี่ยมในปี 2021 โดยเติบโตถึง 107% นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน  ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2021 NVIDIA รายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 7,100 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9% จากไตรมาสก่อนและเพิ่มขึ้น 50% จากไตรมาส 3 ปี 2020 

5. Alphabet (Google)

แม้ว่าหุ้นกลุ่ม FAANG และการเติบโตของมูลค่าตลาดที่มากเป็นประวัติการณ์ตลอดช่วงการเกิดโรคระบาดจะทำให้หุ้นเหล่านี้ดีกว่าหุ้นกลุ่มอื่นๆ แต่คงจะไม่ยุติธรรมนักหากไม่กล่าวถึงการปรับตัวขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีที่เติบโตสูงสุดในตลาดวอลล์สตรีทในปีนี้

หุ้น Google เติบโตถึง 64% นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน โดยต้นปีมีมูลค่าอยู่ที่ 1,726 ดอลลาร์ และในปัจจุบันอยู่ที่ราว 2,832 ดอลลาร์ มูลค่าตลาดของบริษัทแตะ 2 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกในเดือนพฤศจิกายน ก่อนที่หุ้นจะตกลงมาต่ำกว่า 3,000 ดอลลาร์ 

อย่างไรก็ตาม การเติบโตในอนาคตไม่ใช่ปัญหาของ Google และประธานบริหารบริษัทมั่นใจว่ารายได้จากการค้นหาและโฆษณาจะผลักดันให้มูลค่าไปสู่ 3 ล้านล้านดอลลาร์ในไม่ช้า    

หุ้นที่ทำผลงานแย่ที่สุดในปี 2021

ตอนนี้มาดูหุ้นที่มีผลงานน่าผิดหวังที่สุดกัน อย่างไรก็ตาม โปรดทราบว่าหุ้นที่ราคาตกต่ำอาจไม่ได้ล้มเหลวโดยสิ้นเชิง แต่อาจเป็นโอกาสในการซื้อสำหรับนักลงทุนที่สามารถอดทนรอในช่วงที่ราคาตกลงมาได้ 

1. Twitter

ราคาหุ้น Twitter ปรับตัวลง 18% นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน แม้ว่ารายได้ในไตรมาสที่ 3 จะเป็นไปตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์

รายได้ในไตรมาสที่ 3 เติบโตที่ 1,284 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 1,285 ล้านดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้น 37% จากไตรมาสที่ 3 ของปีก่อน และคาดการณ์ว่ารายได้ต่อปีจะเติบโตถึง 67%

ดังนั้น แม้ว่า Twitter จะให้ผลตอบแทนต่ำกว่าตลาดในปีนี้ แต่นักลงทุนอาจพิจารณาเป็นโอกาสที่ดีในการเข้าซื้อในราคาต่ำได้ 

2. PayPal

ปัจจุบัน ผู้นำด้านการชำระเงินดิจิทัลรายนี้มีมูลค่าอยู่ที่ 222,000 ล้านดอลลาร์ PayPal ทำจุดสูงสุดที่ 358 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม 2021 แต่ปัจจุบันมีการซื้อขายสูงสุดที่ 189 ดอลลาร์

ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันของ PayPal ลดลง 18% เนื่องจากผลกำไรในไตรมาสที่ 3 ออกมาค่อนข้างน่าผิดหวัง แม้ว่ารายได้ในไตรมาสที่ 3 ที่ 6,100 ล้านดอลลาร์จะเติบโตถึง 13% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ก็เป็นหนึ่งในไตรมาสที่อ่อนแอที่สุดของ PayPal ในช่วงสองปีที่ผ่านมา 

3. Zoom

แม้ว่า Zoom จะเป็นตัวอย่างที่เด่นชัดของหุ้นที่ประสบความสำเร็จในช่วงการเกิดโรคระบาด แต่ขณะนี้หุ้นกลับประสบภาวะชะลอตัวอย่างหนัก

หุ้น Zoom ดิ่งลงในปี 2021 ปัจจุบันปรับตัวลงแล้วถึง 44% นับจากต้นปีจนถึงปัจจุบัน แม้ว่าจะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งกว่าที่เคย รายได้ในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 1,050 ล้านดอลลาร์ ดีกว่าที่คาดถึง 35%

Zoom ยังมีกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นที่ 390 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ทำให้โดยรวมทั้งปีอยู่ที่ 1,600 ล้านดอลลาร์

4. Alibaba

หุ้น Alibaba ดิ่งลงอย่างหนักในปี 2021 จากราคา 270 ดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ มาอยู่ที่ 120 ดอลลาร์ ณ วันที่ 22 ธันวาคม ทำให้ผลงานตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันติดลบไป 48%

ผลงานที่น่าผิดหวังนี้ยิ่งดูแย่ลงเมื่อเปรียบเทียบราคาหุ้นกับคู่แข่งในสหรัฐ ซึ่งดีดตัวขึ้นอย่างมากในปีนี้ อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์นี้เป็นผลมาจากการที่รัฐบาลจีนพยายามเข้าควบคุมบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ โดยเฉพาะ Alibaba และประธานบริหารของบริษัทอย่าง Jack Ma  

สำหรับรายได้ในไตรมาสที่ 3 ของ Alibaba มีการรายงานอยู่ 31,147 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 29%

บทสรุป

โรคระบาดเร่งให้เกิดแนวโน้มและทำให้ช่องว่างของราคาระหว่างหุ้นขนาดเล็กและขนาดใหญ่เพิ่มมากขึ้น ทั้งโลก เศรษฐกิจโลก และตลาดการเงินมีแนวโน้มเปลี่ยนแปลงไปอย่างถาวรเนื่องจากเหตุการณ์เหล่านี้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นได้จากความผันผวนของราคาสินทรัพย์ที่แสดงบนกราฟ 

ยังมีเวลาให้เราได้บอกลาปี 2021 ที่ทั้งผันผวนอย่างหนักและน่าตื่นเต้นไปพร้อมๆ กัน อย่างไรก็ตาม ตลาดอาจมีเรื่องให้ประหลาดใจ แม้ว่าสภาพคล่องจะเบาบางดังที่คาดในช่วงเทศกาลวันหยุด

นี่เป็นการรีวิวตลอดปีของเรา และเราตื่นเต้นที่จะได้พบโอกาสใหม่ๆ ที่รออยู่ในปี 2022 

บทความที่เกี่ยวข้อง