30 พฤษภาคม 2022

วิเคราะห์การตลาด

โลหะกำลังร้อนแรงในปี 2022

สินทรัพย์ที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นที่หลบภัยสำหรับนักลงทุนรายใหญ่ ตอนนี้กลับกลายเป็นดั่งสัตว์ป่าที่มีพฤติกรรมคาดเดายากคล้ายคริปโตเคอร์เรนซี่ และข่าวใหญ่ในตอนนี้คือการที่โลหะรัสเซียถูกถอดออกจากตลาดลอนดอน ซึ่งชัดเจนแล้วว่าโลหะใดบ้างที่จะได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์นี้ และบรรดาเทรดเดอร์ต่างก็วางยุทธศาสตร์กันเอาไว้แล้ว มาดูกันว่าโลหะยอดนิยมที่สามารถซื้อขายได้ทั้ง 4 รายการมีอะไรบ้าง พร้อมคาดการณ์สิ่งที่อาจเกิดขึ้นในเดือนที่กำลังจะมาถึง

การซื้อขายแพลเลเดียม

เหตุใดแพลเลเดียมจึงเป็นที่ต้องการทั่วโลก เพราะแพลเลเดียมเป็นธาตุสำคัญที่ใช้เป็นส่วนประกอบในการผลิตยานยนต์ ผู้ผลิตรถยนต์ทุกรายในโลกนำแพลเลเดียมมาใช้ในตัวกรองไอเสียเพื่อลดการปล่อยมลพิษ

แพลเลเดียมเป็นโลหะที่หายาก โดยมีเหมืองขุดอยู่เพียงไม่กี่แห่งเท่านั้น ซึ่งรัสเซียถือเป็นแหล่งผลิตรายใหญ่ที่สุดเลยก็ว่าได้ อันที่จริงรัสเซียได้ป้อนแพลเลเดียมเข้าสู่ตลาดโลกสูงถึง 40% มาหลายทศวรรษ แต่การคว่ำบาตรที่เกิดขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ส่งผลให้ห่วงโซ่อุปทานหยุดชะงัก และเรากำลังจะได้เห็นจุดเริ่มต้นของภาวะแพลเลเดียมขาดตลาด

เมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ นักเก็งกำไรโลหะล่วงหน้าตอบสนองต่อความกลัวว่าจะขาดแคลนด้วยการกว้านซื้อ แพลเลเดียมจึงถีบตัวสูงขึ้นถึง 3,294 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 40% ในระยะเวลาเพียง 8 วัน วันที่ 9 มีนาคม นักลงทุนต่างสละเรือเมื่อราคาถึงจุดสูงสุดตลอดกาล ทำให้โลหะมีค่าดิ่งลงต่ำกว่า 2,000 ดอลลาร์

นับตั้งแต่นั้นมา ความกลัวเกี่ยวกับความผันผวนและการซื้อขายเพื่อเก็งกำไรในปริมาณสูงก็ได้บางเบาลงไปอันเนื่องจากความไม่แน่นอน แต่เป็นไปได้ว่าเราจะได้เห็นราคาแพลเลเดียมปรับสูงขึ้นระยะยาวในเดือนที่กำลังจะมาถึงนี้ โลกไม่สามารถหันไปพึ่งพาซัพพลายเออร์แพลเลเดียมรายอื่นที่ถูกมองข้ามมาตลอดจนถึงบัดนี้ได้ ดังนั้น ขอให้จับตาดู XPDUSD ให้ดี

การผลักดันราคาแพลทินัม

แพลทินัมเป็นสสารซึ่งเป็นที่ต้องการอย่างมากด้วยอุปสงค์ที่เพิ่มสูงขึ้น และเป็นโลหะดิบอีกชนิดหนึ่งที่ได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งที่ยังไม่มีทีท่าว่าจะจบลง เนื่องจากรัสเซียเป็นซัพพลายเออร์รายใหญ่ที่สุดอันดับสอง ประมาณ 50% ของแพลทินัมทั่วโลกถูกนำไปใช้ในการผลิตตัวกรองไอเสีย จากการที่วัตถุดิบของรัสเซียไม่เป็นที่ยอมรับจากตลาดซื้อขายทั่วโลกอีกต่อไป จึงคาดการณ์ได้ว่าราคาแพลทินัมจะเพิ่มสูงขึ้น เนื่องจากความกลัวที่เพิ่มขึ้นส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน ลองเพิ่ม XPTUSD ไปยังรายการที่คุณสนใจและเริ่มคาดการณ์ระยะยาว

ความผิดปกติของทองคำและโลหะเงิน

ราคาทองคำปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา ราคาทะยานขึ้นสูงในวันที่ 4 มีนาคม แตะจุดสูงสุดตลอดกาลเมื่อวันที่ 9 มีนาคม แต่หลังจากนั้นในวันต่อมา ราคาก็ตกลงเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์ สื่อกระแสหลักไม่ได้คาดการณ์ว่าจะเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ และยังคงไม่สามารถอธิบายได้

นักการเงินบางรายถึงกับออกมาชี้ว่า การที่สื่อตีข่าวมูลค่าตามราคาตลาดในปริมาณสูงออกไปทั่วโลกก่อให้เกิดความกลัวว่าค่าเงินของสหภาพยุโรปจะสั่นคลอน สรุปได้ว่า ผู้จัดการกองทุนบริหารความเสี่ยงและนักลงทุนผู้ร่ำรวยรายใหญ่ต่างโจมตีสื่อที่เสนอข่าวเก็งกำไรในสัปดาห์นั้น และยิ่งทองคำที่มีแนวโน้มอยู่ในตลาดกระทิงอยู่แล้วก็ยิ่งทะยานสูงขึ้นไปอีก โดยแตะที่ 2,058 ดอลลาร์ต่อออนซ์ นักลงทุนรายใหญ่ต่างพากันเทขายทองคำ โดยราคาร่วงลงอย่างรวดเร็วถึง 6% ในเวลาไม่ถึงสัปดาห์สู่ 1,910 ดอลลาร์

ขณะนี้ความตื่นตระหนกและการนำเสนอข่าวเกินจริงได้ลดลงแล้ว ทองคำจึงดูเหมือนกลับเข้าสู่ภาวะปกติ โดยมีโลหะเงินตามหลังมาติดๆ เหมือนเช่นเคย สิ่งสำคัญคือ XAUUSD อาจมีความผันผวนได้ ไม่ว่าสถานการณ์ทางการเมืองจะเป็นเช่นไร และอาจยังคงคาดเดาไม่ได้เช่นเคยในปี 2022

ข้อมูลสรุป

หากห่วงโซ่อุปทานของคอมโมดิตี้ที่มีความต้องการสูงลดลง ราคาก็จะตอบสนองอย่างชัดเจน ซึ่งเป็นธรรมชาติของตลาด การคว่ำบาตรและการกีดกันรัสเซียจะส่งผลกระทบต่ออุปทานแพลทินัมและแพลเลเดียมอย่างแน่นอนที่สุด ด้านราคาทองคำและโลหะเงินไม่มีเหตุผลที่จะพลิกผันไปจากที่เคยเป็นมา เว้นแต่จะมีการเสนอข่าวเกินจริงอีกซึ่งจะกระตุ้นพฤติกรรมการซื้อขายที่ไร้เหตุผล ขอให้จับตาดูให้ดี

เราอาจได้เห็นสัญญาณการกลับตัวที่สำคัญของราคาโลหะมีค่าเป็นครั้งแรก ดังนั้นต้องติดตามโลหะทั้ง 4 รายการในเดือนที่กำลังจะมาถึงนี้

บทความที่เกี่ยวข้อง