عملات الأسواق الناشئة: لمحة عامة على فرص الاستثمار والتداول
حسب Team Exness
في عصر المحافظ الرقمية، و البيتكوين، والعملات الرقمية الأخرى، يدرك المستثمرون أن لديهم فرصًا جيدة لتنويع محافظهم الاستثمارية والحصول على عوائد جذابة من خلال التداول بعملات الأسواق الناشئة.
تصدر عملات الأسواق الناشئة عن حكومات الدول التي تمر بعملية تحول هيكلي، وتُستخدم في تنفيذ المعاملات التجارية على الصعيدين الوطني والدولي.
وتتميز هذه العملات بأنها أكثر تقلبا و أقل سيولة مقارنةً بعملات الدول المتقدمة، مما يعني أنها قد تشهد تقلبات كبيرة في قيمتها في فترة زمنية قصيرة. وتؤثر عوامل مثل الاستقرار السياسي والاقتصادي للدولة المصدرة، وأسعار الفائدة، والتضخم، والأحداث الجيوسياسية الأخرى على قوتها.
ما هي الأسواق الناشئة؟
تشير إلى مجموعة من الدول التي تمر بمراحل مختلفة من النمو الاقتصادي المتسارع مقارنة بالدول المتقدمة. على الرغم من كونها في مرحلة انتقالية نحو تحسين اقتصادي على المدى الطويل، إلا أنها تجذب اهتمامًا كبيرًا من قبل المستثمرين.
بشكل عام، تمثل الأسواق الناشئة دولًا تشهد اقتصاداتها نموًا سريعًا، لكن أنظمتها المالية والسياسية ما تزال غير مستقرة إلى حد ما. ومع ذلك، فإن إمكانات نموها هائلة، وتمثل جزءًا كبيرًا من الناتج المحلي الإجمالي العالمي (GDP).
أما محركات نموها فهي التصنيع، و التوسع العمراني، والثورة التكنولوجية، ونمو الطبقة الوسطى، الأمر الذي يدفع بدوره عجلة الاستهلاك.
علاوة على ذلك، لا يمكن إنكار الاتجاه التصاعدي لهذه الأسواق، ولذا يوليها المستثمرون اهتمام متزايد ويدمجونها في محافظهم الاستثمارية.
خصائص الأسواق الناشئة
لتحديد سوق ناشئة، يجب إيلاء اهتمام خاص للسمات الرئيسية أو العناصر المميزة التي تحدد كيفية عملها. من بين هذه الخصائص، يمكن إبراز الجوانب العشرة التالية:
1. تتمتع بشريحة سكانية أكثر شباباً من البلدان المتقدمة، ما يشكل مصدراً لقوة عاملة ديناميكية.
2. تفتح أبوابها على الاستثمار الأجنبي لتعزيز نموها الاقتصادي.
3. تشهد معدلات نمو اقتصادي سريعة، غالبا بمعدلات أعلى من الدول المتقدمة.
4. الدخل الفرد فيها يرتفع بالتوازي مع النمو الاقتصادي.
5. أسواقها الاستهلاكية تتوسع بشكل ملحوظ لاحتوائها على جزء كبير من سكان العالم.
6. بنيتها التحتية تطور بشكل ملحوظ، حيث تستثمر في تحسين طرقها و موانئها ومطاراتها وغيرها.
7. تمر بعملية تصنيع وتوسع العمراني والحضري.
8. تملك وفرة من الموارد الطبيعية، مما يشكل ميزة اقتصادية.
9. تعاني من تقلبات اقتصادية ويمكن أن تشهد مستويات أعلى من التقلب المالي والاقتصادي مقارنةً بالدول المتقدمة.
10. تواجه تحديات هيكلية، إذ يمكن للنمو الاقتصادي السريع أن يؤدي إلى الفساد، وضعف المؤسسات، والقضايا السياسية.
عملات الأسواق الناشئة
الضعف الذي اعترى الدولار الأمريكي مؤخراً أدى إلى منعطف إيجابي لاقتصادات أمريكا اللاتينية التي انضمت إلى اقتصادات آسيوية أخرى في حالة نمو ملحوظ.
و يرى الكثيرون أن تجمع دول البريكس (BRICS) سيكون أحد أبرز اللاعبين في مجال الاقتصادات الناشئة في الأعوام القادمة.
ويشير مصطلح بريكس إلى اتفاقية تنسيقية بين مجموعة من الأسواق الناشئة، تشمل البرازيل (BRL) وروسيا (RUB) والهند (INR) والصين (CNY) وانضمت إليها لاحقًا جنوب إفريقيا (ZAR).
هذا الاسم أطلقه الخبير الاقتصادي "جيم أونيل Jim O’Neill " قبل أكثر من عقدين لضم الأسواق الناشئة الرئيسية، محتجاً بأن الدول المؤسسة ستسيطر على الاقتصاد العالمي بحلول عام 2050.
في الوقت الحالي، تمثل هذه الدول الخمس 23% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي، و42% من السكان، وأكثر من 16% من التجارة العالمية. ومن الجدير بالذكر أن حوالي 70% من إجمالي ناتج المجموعة يعود إلى الصين، التي تعد من الدول التي تؤيد توسيع الكتلة.
العوامل المؤثرة على الأسواق الناشئة
تتأثر الاقتصادات الناشئة بمجموعة متنوعة من العوامل التي تشمل الجوانب الاقتصادية والسياسية والاجتماعية. تمثل هذه العوامل ظواهر معقدة ذات طبيعة مختلفة وترتبط ارتباطًا وثيقًا ببعضها البعض.
العوامل الاقتصادية
من بين العوامل الاقتصادية التي تؤثر على الأسواق الناشئة، تبرز بعض العوامل الأكثر تكاملًا مثل النمو الاقتصادي العالمي. ويعني ذلك أن تباطؤ الاقتصاد العالمي يمكن أن يؤدي إلى انخفاض الطلب على الصادرات أو تقليل الاستثمار الأجنبي المباشر، والذي قد يكون عاملا مؤثرا على التنمية عند التفاوض في سوق الدين العالمي.
علاوة على ذلك، يمكن أن يكون لأسعار السلع الأساسية أو المواد الخام، مثل النفط والمعادن ومنتجات الصناعة الزراعية، تأثير كبير على الإيرادات والميزان التجاري، حيث كثيرا ما تعتمد هذه الاقتصادات فب مداخيلها على تصدير المواد الخام.
بالإضافة إلى ذلك، تتطلب عمليات تصدير هذه الموارد بنية تحتية متطورة، بما في ذلك الطرق والموانئ والمطارات وشبكات الاتصالات المثالية لجذب الاستثمار.
عامل اقتصادي آخر بالغ الأهمية هو القدرة على التكيف مع التقنيات الجديدة، وهي خاصية تجعل أي سوق ناشئة تنافسية في السوق العالمية.
العوامل السياسية
على الصعيد السياسي، تلعب السياسات النقدية والمالية للبلد دورًا هامًا، حيث تؤثر على القرارات المتعلقة بأسعار الفائدة ومستويات الإنفاق العام والسياسات الضريبية.
يمكن أن يؤدي الاضطراب السياسي والفساد وسوء الإدارة إلى تثبيط الاستثمار والتأثير سلبًا على ثقة المستثمرين. ومن ثم، فإن الاستقرار السياسي أمر ضروري.
باتت سياسات تغير المناخ والاستدامة ذات أهمية متزايدة للأسواق الناشئة، خاصة تلك التي تعتمد على الزراعة والموارد الطبيعية. تُواجه هذه الدول تحديات جمة في مواجهة تغير المناخ وحماية مواردها الطبيعية، مما يتطلب اتباع سياسات فعالة تُعزز الاستدامة البيئية.
الدول المتقدمة في هذا المجال أكثر قدرة على جذب الاستثمارات الخضراء وجذب الشركات العالمية التي تُعنى بمعايير الاستدامة.
العوامل الاجتماعية
كما تؤثر العوامل الاجتماعية أيضًا على الأسواق الناشئة. فمستويات التعليم وكفاءة القوى العاملة تعد من العوامل حاسمة. حيث أن الاقتصادات التي تتمتع بالقوى العاملة المتعلمة والماهرة أكثر قدرة على المنافسة وجذب الاستثمارات.
يمكن أن تؤثر عدم المساواة الاجتماعية على الاستقرار والشعور بالانتماء المجتمعي. عندما يفتقر المجتمع إلى التماسك الاجتماعي، يميل السكان إلى رفض القواعد التي تحكمهم، مما يقوض قدرة الاقتصاد على استدامة النمو.
الخلاصة
عملات الأسواق الناشئة تعود إلى دول في طور النمو الاقتصادي ولها إمكانات نمو كبيرة مقارنةً بالاقتصادات الأكثر تطورًا. تُعرف بأنها تقدم عوائد أعلى، لكنها أيضًا أكثر تقلبًا.
إذا كنت ترغب في الاستثمار في عملات الأسواق الناشئة، فمن الضروري أن تفهم المخاطر الكبيرة المترتبة على ذلك. و التي تشمل تقلبات أسعار السوق العالية والمخاطر السياسية والاقتصادية والاجتماعية المحتملة التي قد تنشأ على الصعيد الوطني أو الدولي.
فهم هذه العوامل أمر بالغ الأهمية لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار في الأسواق الناشئة. وإذا لم تكن لديك دراية بالموضوع، يمكنك طلب المشورة من مستشارين ماليين أو البقاء على اطلاع يومي.
هذه ليست نصيحة استثمارية. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية. رأس مالك في خطر؛ يُرجى التداول بمسؤولية.
الكاتب
